Cómo comprar el mundo en una transacción
[dropcap]H[/dropcap]oy en día invertir y diversificar es tan fácil que podemos comprar el mundo con una sola transacción. Esto es posible a través de productos como los fondos mutuos indexados y los ETF’s (Exhange Traded Funds)
Una de las reglas más importantes en las inversiones es diversificar. En mi artículo “El riesgo de solo invertir localmente” hablo de la tendencia natural y errónea de inversionistas de todo el mundo de solo, o mayormente, utilizar su mercado local; asimismo presento algunos de los riesgos que esto implica, y la importancia de definir una estrategia de inversión global que considere diferentes regiones y economías.
Esto de invertir de forma global le puede sonar complejo y difícil. ¿Cómo voy a invertir en compañías de EEUU u otros continentes si no las conozco?, ¿Cómo definido un portafolio que incluya a todo el mundo? ¿Cómo voy a saber cuáles compañías comprar?
Lo que muchos desconocen es que hoy en día existen productos que nos permiten invertir en miles de compañías de diferentes mercados, o incluso de todo el mundo, con una sola transacción, y a precios increíblemente bajos. Estos productos además contienen las proporciones adecuadas de cada compañía para lograr representar el mercado global.
Tal es el caso de VT o Vanguard Total World Stock ETF , un Fondo Negociado en Bolsa de la compañía Vanguard (Una de las empresas más grandes e importantes de gestión de inversiones del mundo). Este ETF, o Fondo Negociado en Bolsa, es uno de los más conocidos y utilizados por cientos de miles, sino millones, de inversionistas.
Al momento de escribir este artículo VT cerró el martes 29 de Noviembre de 2016 a un precio de solo US$60.45 la acción, e incluso muchos corredores de bolsa de EEUU no cobran comisión de compra o venta para este ETF. (Con algunas restricciones que debe consultar con cada corredor).
Esto quiere decir que con US$60.45 usted puede ser un inversionista global, invirtiendo en miles de compañías del mundo, a través de decenas de países,
A continuación presento algunos datos importantes e interesantes de este ETF. Esta información fue recopilada de las páginas http://www.etf.com/VT, http://etfdb.com/etf/VT/, que definitivamente recomiendo consultar
Datos al 29 de Noviembre 2016
- Compañía: Vanguard
- Costo: US$60.45
- Costo de manejo: 0.14%
- Activos bajo manejo: 6.19 Mil Millones de Dólares
- Tasa rendimiento dividendos: 2.27%
- Compañías incluye: 7,279
- Países incluye: 47
Como puede ver en los datos anteriores, al comprar una acción de VT, usted tiene exposición al mercado global con 7,279 compañías, en 47 países, a un costo de solo 0.14% de su inversión (Esto es US$0.14 centavos por cada US$100.00).
El costo de manejo es lo que dicho fondo cobra a los inversionistas por el manejo operativo del mismo. Solo imagine lo que representaría para usted comprar 7,279 compañías de forma individual.
La “Tasa de rendimiento dividendos” es el % de distribución (o rendimiento) en dividendos que usted puede esperar anualmente (Estos son pagados regularmente cada 3 meses).
“Activos bajo manejo” es el monto que al momento está manejando este ETF, o bien el monto total que todos los inversionistas han invertido en el mismo. Como puede ver es un monto significativo, lo que da confianza en su manejo y liquidez, ya que al ser tan popular, este ETF se compra y vende activamente permitiendo hacer efectiva fácilmente nuestra inversión.
Rendimiento
La siguiente tabla presenta los porcentajes de rendimiento de su inversión según el tiempo en que haya invertido.
Fuente: Fact Sheet del Fondo VT https://institutional.vanguard.com/iippdf/pdfs/FS3141R.pdf
Es importante siempre recalcar que el rendimiento pasado de una inversión nunca garantizará el desempeño futuro de la misma.
Sin embargo, solo tomando la tabla como referencia, podemos ver que los rendimientos han sido razonables en los últimos años, sobre todo considerando el nivel de diversificación que obtiene, y por ende el bajo riesgo.
[su_note note_color=»#b2dff0″]NOTAS: El rendimiento presentado incluye dividendos y apreciación de capital, es decir que estos porcentajes de rendimiento que vemos reflejados acá incluyen ya el % pagado en dividendos (2.27% indicado más arriba). Se considera que todos los dividendos fueron reinvertidos en el mismo fondo al momento de recibirlos.[/su_note]
Porcentaje de inversión por región/economía
Este cuadro resume los % de inversión en cada mercado mundial.
Fuente: https://personal.vanguard.com/us/funds/snapshot?FundId=3141&FundIntExt=INT
Los 10 principales países y sus % en VT
Fuente: http://www.etf.com/VT
Otras opciones
Es importante destacar que VT (Vanguard Total World Stock ETF) no es la única opción de inversión global, solo lo hemos utilizado acá por su popularidad y como un ejemplo ilustrativo de qué tan fácil es diversificar. Analizarlo y presentar su composición y datos básicos esperamos sirva como punto de referencia para que usted pueda evaluar otras opciones, y la vez demostrar lo fácil que es hoy en día invertir y diversificar.
Existen muchos otros ETFs y Fondos Mutuos que le permiten invertir a través del mundo. Algunos de estos son:
- iShares MSCI ACWI ETF (ACWI)
- iShares Edge MSCI Min Vol Global ETF (ACWV)
- SPDR MSCI ACWI IMI ETF(ACIM)
Puede consultar más en http://www.etf.com/equity_global_total_market. Tenga pendiente evaluar cuidadosamente el fondo que seleccionará, para garantizar que está invirtiendo donde desea y esté consciente del riesgo asumido. Siempre lea detalladamente los prospectos (documentos de información) de cada inversión.
De igual forma usted podría combinar varios productos que representen partes de la economía global, por regiones, países, tipos de economías, etc.; definiendo qué porcentaje o exposición desea en cada una de estas. Esto le permitiría más flexibilidad y personalización a sus necesidades de rendimiento y tolerancia al riesgo.
“Los portafolios neutrales (ETFs), ACWI, VT y ACIM, tienen participaciones similares. VT y ACIM profundizan en pequeñas empresas, ya que estos cubren al menos el 98% del mercado global de inversión. Por el contrario, ACWI tiene sólo el 85%, y por lo tanto, se inclina más a las empresas más grandes. Sin embargo, los tres son representaciones razonables del mercado global: invierten alrededor de la mitad de sus carteras en Estados Unidos, con una gran proporción en las empresas financieras, y distribuyen el resto de sus carteras en todo el mundo. Los tres excluyen los mercados fronterizos, pero el impacto en el rendimiento es minúsculo.”
—Traducción libre de la página http://www.etf.com/equity_global_total_market
Cómo invertir en ETFs
A través de cualquier corredor de bolsa en EEUU usted puede comprar cientos de ETF’s y Fondos Mutuos, incluso muchos corredores tienen un listado de ETF’s por los cuales no tendrá que pagar comisión de compra y venta, lo que es una gran ventaja.
Abrir una cuenta de corretaje en EEUU para poder comprar y vender este tipo de productos, así como acciones individuales, es relativamente fácil y no requiere viajar a EEUU. Incluso existen algunas compañías como TD Ameritrade que disponen de un soporte en Español para apoyarle con el proceso. (Puede obtener más información aquí )
Una vez abierta su cuenta, usted podrá transferir dinero desde sus cuentas locales en US$ en su país de origen hacia su cuenta en EEUU. Una vez disponga de los fondos en dicha cuenta podrá comprar y vender este tipo de productos.
Otros corredores de bolsa en EEUU que puede consultar son
[su_pullquote align=»right»]Importante que contacte al dpto de cuentas extranjeras en cada uno para que confirme si aceptan clientes de su país.[/su_pullquote]
Conclusión
Con este artículo jamás quisiera “sobresimplificar» lo que es diversificar. El solo comprar acciones en un ETF o Fondo Mutuo global no es necesariamente la solución. Es importante entender que debemos crear un portafolio diversificado, incluyendo también otros tipos de activos, como bonos y activos tangibles (Por ej. Bienes Raíces y Commodities).
Sin embargo, un producto como VT, o sus alternativas, son excelentes puntos de partida. Podríamos luego agregar otros instrumentos que nos permitan ajustar mejor el rendimiento que deseamos y el riesgo que estamos dispuesto a asumir.
Lo importante es dejarle claro que vivimos en la mejor época para invertir; la facilidad, flexibilidad, conveniencia y bajo costo de los nuevos productos han democratizado las inversiones. Los inversionistas individuales tenemos hoy día acceso a opciones que solo estaban disponibles para los más acaudalados.
No desaprovechemos está oportunidad, comencemos a actuar ¡HOY!.
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Donde encontrar más información sobre ETFs
Para aquellos que deseen continuar su investigación en este tipo de productos, acá les dejo varios vínculos a páginas que utilizo y pueden ser de su interés:
- http://www.ETF.com
- http://www.ETFdb.com
- http://www.etf.com/equity_global_total_market
- http://www.ftse.com/products/indices/geis-series
- https://www.msci.com/acwi
- https://www.msci.com/documents/10199/8d97d244-4685-4200-a24c-3e2942e3adeb
RAMON LIRANZO
Email: rliranzo@YoPuedoInvertir.com
Twitter: @YoPuedoInvertir
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